Определение источников финансирования инвестиционного проекта и построение графика обслуживания долга

Для составления графика обслуживания долга необходимо составить таблицу источников финансирования на основании исходных данных:

Таблица 2.2 - Источники финансирования инвестиционного проекта

Сумма собственного капитала составляет:

* 0,45 = 17,55 млн. грн.

Сумма заемного капитала соответственно:

* 0,55 = 21,45 млн. грн.

Для составления графика обслуживания долга, прежде всего, необходимо вычислить величину годовой выплаты, которая складывается из уплаты процентов и погашения основной части долга.

Кредит выплачивается равными частями на протяжении всего периода инвестирования.

Соответственно величина годовой выплаты тела кредита составляет:

,45 / 7 = 3,06 млн. грн.

Проценты начисляются на оставшуюся сумму кредита, равную начальному балансу в предшествующем периоде за вычетом погашения тела кредита, на основании годовой процентной ставки (стоимости заемного капитала).

Так для первого года величина процентов равна:

21,45 * 0,23 = 4,93 млн. грн.

Для второго года:

(21,45 - 3,06) * 0,23 = 4,23 млн. грн.

Для третьего года:

(21,45 - 3,06 - 3,06) * 0,23 = 3,53 млн. грн.

Для четвертого года:

(21,45 - 3,06 - 3,06 - 3,06) * 0,23 = 2,82 млн. грн.

Для пятого года:

(21,45 - 3,06 - 3,06 - 3,06 - 3,06) * 0,23 = 2,12 млн. грн.

Для шестого года:

(21,45 - 3,06 - 3,06 - 3,06 - 3,06 - 3,06) * 0,23 = 1,41 млн. грн.

Для седьмого:

(21,45 - 3,06 - 3,06 - 3,06 - 3,06 - 3,06 - 3,06) * 0,23 = 0,71 млн.грн.

В табличной форме построим график обслуживания долга:

Таблица 2.3 - График обслуживания долга