Предприятие имеют большой целевой остаток денежных средств на расчетном счету и в кассе. На конец 2010 года общая сумма целевого остатка денежных средств составила 286 тыс. руб.
Наличие значительного остатка денежных средств, безусловно, ограждает предприятия от кассовых разрывов (нехватке денежных потоков в подпериоды).
Следует обратить внимание, что по итогам 2009 и 2010 годов по данным бухгалтерского учета предприятие понесло убытки. Это стало причиной дополнительного привлечения в оборот краткосрочных заемных средств.
На фоне этого, кроме того, что предприятию приходится выплачивать проценты по краткосрочным кредитам и займам значительный целевой остаток денежных средств на расчетном счету приводит в образованию значительных сумм упущенной выгоды, которая образуется от хранения денежных средств на расчетном счете вместо того, чтобы инвестировать их в ценные бумаги или прочие краткосрочные финансовые вложения.
Запасы сырья и материалов на складе по итогам 2010 года увеличились с 6656 тыс. руб. до 7346 тыс. руб., то есть на 449 тыс. руб.
На конец 2010 года объем материалов на складе составлял примерно 20% от годовой производственной программы и значительно превышал планируемые объемы запасов, даже с учетом страховых и транспортных резервных запасов.
Направление значительных денежных потоков в увеличение запасов сырья и материалов приводит к омертвлению капитала.
В настоящее время рынок поставок сырья и материалов хорошо развит и необходимости нахождения на складе такого количества запасов приводит к омертвлению финансовых ресурсов предприятия, в результате чего образуется упущенная выгода, как и в случае с целевым остатком денежных средств на расчетном счете.
В сложившейся ситуации значительные целевые остатки денежных средств и направление денежных потоков на увеличение объемов сырья и материалов на складах предприятия приводят к образованию дефицита средств и вынуждают руководство общества привлекать значительные заемные средства в виде краткосрочных кредитов банка.
Поэтому во-первых, рекомендуется изменить политику в отношении направления денежных потоков на увеличение сырьевой базы на соблюдение плановых запасов материалов и сырья, что позволит уменьшить «отток» денежных средств. Во-вторых, пересмотреть сумму целевого остатка денежных средств и довести его до оптимального уровня. Излишние денежные средства направить в наиболее привлекательные и выгодные для общества, а также достаточно ликвидные краткосрочные финансовые вложения.
По итогам 2010 года краткосрочная дебиторская задолженность увеличилась на 297 тыс. руб. (с 843 тыс. руб. до 1140 тыс. руб.). Тем прироста выручки составил примерно 20,32% а тем прироста дебиторской задолженности 35,23%., то есть тем прироста дебиторской задолженности обгоняет темп прироста выручки на 14,91%. В свою очередь это приводит к уменьшении доли выплаты наличными, уменьшая в текущем периоде положительные денежные потоки и вынуждая руководство общества использовать другие способы временно увеличить положительные денежные потоки (в частности и получение краткосрочных кредитов и займов). Поэтому необходимо стремиться уменьшать дебиторскую задолженность и увеличивать долю выплат наличными.
2. Практическая часть