Управление денежными потоками

Заключение

В ходе написания реферативной части курсового проекта были получены следующие результаты.

Денежный поток предприятия представляет собой совокупность распределенных во времени поступлений и выплат денежных средств, генерируемых его хозяйственной деятельностью.

Понятие “денежный поток предприятия” является агрегированным, включающим в свой состав многочисленные виды этих потоков, обслуживающих хозяйственную деятельность.

Оценка денежного потока может выполняться в рамках решения двух задач: а) прямой, то есть приводится оценка с позиции будущего (реализующая схема наращения); б) обратной, то есть приводится оценка с позиции настоящего (реализуется схема дисконтирования)

Управление денежными потоками включает в себя расчет времени обращения денежных средств (финансовый цикл), прогнозирование денежного потока, определение оптимального уровня денежных средств, составление бюджетов денежных средств и т.п.

Омертвление финансовых ресурсов в виде денежных средств связано с определенными потерями - с некоторой долей условности на их величину можно оценить размером упущенной выгоды от участия в каком-либо доступном инвестиционной проекте. Поэтому любое предприятие должно учитывать два взаимоисключающих обстоятельства - поддержание текущей платежеспособности и получение дополнительной прибыли от инвестирования свободных денежных средств.

Политика управления денежными потоками заключается в отсутствии кассовых разрывов (дефицита денежных средств) и минимизацией омертвления капитала в виде денежных средств.