Методика анализа финансового состояния

Для анализа финансового состояния предприятия используются данные полученные при анализе баланса и отчета о финансовых результатах /29/.

Первый шаг анализа баланса - преобразование стандартной формы баланса в укрупненную (агрегированную) форму, более удобную для проведения анализа. Данная форма баланса методологически и терминологически в основном совпадает с используемыми в мировой практике формами балансовых отчетов.

Отдельной строкой агрегированного баланса показывается мобильный капитал, определяемый как часть текущих активов (оборотного капитала), финансируемых за счет инвестированного капитала. Величина этого показателя характеризует степень ликвидности предприятия, что придает данному показателю особую важность.

Индикатором развития предприятия можно считать изменение значения валюты баланса. Результатом данной части анализа должно стать выявление источников увеличения или сокращения величины активов, по которым данные изменения произошли.

Для характеристики источников формирования запасов и затрат используется несколько показателей, которые отражают различные виды источников /29/.

. Наличие собственных оборотных средств;

. Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов;

. Общая величина основных источников формирования запасов

Для оценки ликвидности используют следующие показатели /3/:

Коэффициент общей ликвидности характеризует способность предприятия выполнять краткосрочные обязательства за счет всех текущих активов.

Коэффициент промежуточной ликвидности - это способность предприятия выполнять краткосрочные обязательства за счет денежных средств, краткосрочных финансовых вложений, дебиторской задолженности и готовой продукции на складе

Коэффициент абсолютной (мгновенной) ликвидности - это способность предприятия выполнять краткосрочные обязательства за счет свободных денежных средств и краткосрочных финансовых вложений. Рекомендуемое значение Кал: 0.2 - 0.3.

Для анализа финансовой устойчивости используются следующие показатели:

Коэффициент общей платежеспособности, определяющий долю собственного капитала в имуществе фирмы.

Предприятие считается финансово устойчивым, если Коп> 0.5.

Данный показатель непосредственно связан с коэффициентом общей платежеспособности, следовательно, его величина для финансово устойчивого предприятия должна быть больше единицы.

Коэффициент маневренности показывает какая часть собственного капитала вложена в наиболее маневренную (мобильную) часть активов.

Доля собственных источников финансирования текущих активов показывает какая часть текущих активов образована за счет собственного капитала.

Коэффициент иммобилизации характеризует соотношение постоянных и текущих активов, отражает, как правило, отраслевую специфику фирмы.

Модели, применяемые при анализе финансового состояния предприятия представлены в таблице 1.1.

Таблица 1.1 - Модели, применяемые при анализе финансового состояния предприятия

Показатель

Расчет показателя

Номер формулы

Показатели ликвидности

Коэффициент абсолютной ликвидности

Кал=

1.1

Коэффициент быстрой ликвидности

Кбл=

1.2

Коэффициент текущей ликвидности

Ктл=

1.3

Коэффициент ликвидности при мобилизации средств

Кмс=

1.4

Показатели финансовой устойчивости

Коэффициент финансовой независимости

Кфн=

1.5

Коэффициент риска

Кр=

1.6

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными активами

Кос=

1.7

Коэффициент маневренности

Км=

1.8

Коэффициент финансовой напряженности

Кфн=

1.9

Коэффициент соотношения мобильных иммобилизованных активов

Кма=

1.10

Коэффициент финансовой устойчивости

Кфу=

1.11

Наличие собственных оборотных средств

СОС=К-ВА

1.12

Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования оборотных средств

СД=СОС+ДО

1.13

Общая величина общих источников средств

ОИ=СД+ЗК

1.14

Излишек (или недостаток) собственных оборотных средств

∆СОС=СОС-З

1.15

Излишек (или недостаток) собственных и долгосрочных заемных источников

∆СД=СД-З

1.16

Излишек (или недостаток) общей величины основных источников

∆ОИ=ОИ-З

1.17

Показатели деловой активности

Коэффициент оборачиваемости активов

КО=

1.18

Коэффициент оборачиваемости внеоборотных активов

КОВ=

1.19

Коэффициент оборачиваемости оборотных активов

КОА=

1.20

Коэффициент оборачиваемости запасов

КОЗ=

1.21

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности

КОДЗ=

1.22

Коэффициент оборачиваемости собственного капитала

КОСК=

1.23

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности

КОКЗ=

1.24

Показатели доходности

Рентабельность реализованной продукции

Rрп=100%

1.25

Рентабельность производства

Rпр=∙100%

1.26

Рентабельность совокупных активов

Rса=∙100%

1.27

Рентабельность внеоборотных активов

Rва=∙100%

1.28

Рентабельность оборотных активов

Rоа=∙100%

1.29

Рентабельность собственного капитала

Rск=∙100%

1.30

Чистая рентабельность продаж

Rч=∙100%

1.31

Перейти на страницу:
1 2