Показатели ликвидности зависят от структуры баланса и от периодичности, величины и направления денежных потоков /1/. Поэтому повлиять на финансовую устойчивость и платежеспособность можно через изменение денежных потоков и структуры баланса. Ниже приведен алгоритм реструктуризации баланса.
Таблица 3.1 - Варианты реструктуризации баланса
|
Вариант 1 |
Вариант 2 |
Вариант 3 |
|
ВА < 0,4 |
ВА > 0,4 |
ВА > 0,4 |
|
ОА > 0,6 |
ОА < 0,6 |
ОА < 0,6 |
|
СК < ЗК |
СК < ЗК |
СК > ЗК |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Увеличение внеоборотных активов (ВА), погашение краткосрочной задолженности (ЗК), увеличение собственного капитала (СК) |
Увеличение собственного капитала (СК), погашение краткосрочной задолженности (ЗК) |
Абсолютная финансовая устойчивость |
где ВА - объем внеоборотных активов на конец отчетного периода;
ОА - объем оборотных активов на конец отчетного периода;
СК - собственный капитал на конец отчетного периода;
ЗК - заемный капитал на конец отчетного периода;
ТА - (текущие активы) объем оборотных активов на конец отчетного периода;
ТО - сумма краткосрочной задолженности на конец отчетного периода (текущие обязательства);
ДС - объем денежных средств на конец отчетного периода.
На основе имеющихся данных для предприятия выбирается вариант реструктуризации баланса. В связи с этим предприятию предлагается следующий вариант направлений реструктуризации баланса в соответствии с установленными требованиями обеспечения устойчивой платежеспособности - вариант 1: увеличение внеоборотных активов, погашение краткосрочной задолженности, увеличение собственного капитала.
Таблица 3.2 - Агрегированный баланс ОАО «Экран» тыс. руб.
|
Актив |
Пассив |
|
ВА = 2871141 - Х2 |
СК = 286730 + Х1 |
|
ТА = 666518 + Х2 |
ТО = 3250925 - Х1 |
|
Б = 3537659 |
Перейти на страницу:
1 2 3 4