Классификация поступивших или использованных денежных средств по видам деятельности зависит от характера исполняемых хозяйственных операций и сопровождается соответствующими расчетами.
Возможны два подхода к построению методики анализа движения денежных средств: прямого и косвенного метода.
Характеризуя движение денежных средств прямым методом, нужно иметь в виду, что величина притока и оттока денежных средств за изучаемый период в текущей деятельности организации определяется объемом производства, техническими и технологическими параметрами продукции, работ, услуг, продолжительностью производственного цикла, наличием платежеспособного спроса на продукцию организации и т.п. От этих же параметров зависит оборачиваемость оборотных средств в целом и денежных средств - в частности. Поэтому при анализе текущей деятельности имеет смысл соизмерить суммы израсходованных денежных средств с выручкой от продажи продукции, работ, услуг и рассмотреть динамику этих показателей.
Выделяют отдельно потоки от операционной, инвестиционной и финансовой деятельности.
К потокам от операционной деятельности относятся:
|
Выручка от реализации с НДС |
|
Прочие доходы |
|
Эксплуатационные расходы |
|
Прочие расходы |
|
Налог на прибыль |
|
Возмещение НДС по капитальным затратам |
|
Выплаты % по кредиту |
|
Социальные затраты |
К потокам от инвестиционной деятельности относятся:
|
Капитальные инвестиции (с НДС) |
|
Изменение оборотного капитала |
|
Средства от реализации актива |
К потокам от финансовой деятельности относятся:
|
Акционерный капитал |
|
Дивиденды |
|
Выплата кредита |
|
Лизинговые платежи |
|
Привлечение кредита |
Таблица 21 - Отчет о движении денежных средств
Итоговый кэш-фло на начало периода равен итоговому кэш-фло на конец периода по предыдущему месяцу. В первом месяце итоговый кэш-фло на начало периода равен 0.
Итоговый кэш-фло на конец периода рассчитывается как сумма от трех видов деятельности прибавив итоговый кэш-фло на начало периода.
Как видно из Отчета о движении денежных средств, кэш-фло на начало периода отрицательный во 2-ом месяце и в конце периода отрицательный в первом месяце, следовательно, проекту требуется дополнительное финансирование.
Таблица 22 - Отчет о движении денежных средств (привлечение кредита)
Взяли в банке кредит на сумму 38 582 тыс. руб. под 11% годовых сроком на 1 год.
Расчет платежей (аннуитетный метод):
В соответствии с формулой аннуитетного платежа размер периодических (ежемесячных) выплат будет составлять:
A = K S, где
А - ежемесячный аннуитетный платёж,
Перейти на страницу:
1 2 3