Нормативы обязательных резервов - э
то беспроцентные обязательные вклады кредитных организаций в Банке России. Размер обязательных резервов устанавливается Советом директоров Банка России в процентах к обязательствам кредитных организаций. Нормативы не могут превышать 20% обязательств кредитной организации и не могут быть единовременно изменены более чем на 5 пунктов. С 1 мая 1997г. Действовали следующие нормы обязательных резервов: по счетам до востребования и срочным обязательствам до 30 дней - 14%, по срочным обязательствам от 31 до 90 дней - 11%, по срочным обязательствам от 91 дня и больше - 8%, по средствам на счетах в иностранной валюте - 6%. С 1 февраля 1998г. для кредитных организаций и Сбербанка России установлен единый норматив обязательных резервов в размере 11%, с 24 августа 1998г. - 10%, с 1 декабря 1998г. - 5%.
В 1999г. объем средств на корреспондентских счетах кредитных организаций увеличился. В связи с этим Банк России дважды принимал решение о повышении норматива обязательных резервов:
· в марте 1999г. с 5 до 7% по привлеченным средствам юридических лиц ( в российской и иностранной валюте);
· в июне 1999г. с 7 до 8,5% по привлеченным средствам юридических лиц (в российской и иностранной валюте), с 5 до 5,5% - по привлеченным средствам физических лиц в российской валюте.
С 1 января 2000г. нормативы обязательных резервов снова были повышены:
· по привлеченным средствам юридических лиц в российской валюте и привлеченным средствам юридических и физических лиц в иностранной валюте - до 10;
· по денежным средствам физических лиц, привлеченным во вклады в российской валюте - до 7%.[12, с.9]
Эти резервы используются при отзыве лицензии для погашения обязательств в кредитной организации перед вкладчиками и кредиторами. Однако основное назначение нормативов обязательных резервов - регулирование денежного обращения. Рассмотрим механизм этого регулирования. Фактические резервы банка равны сумме обязательных резервов и избыточных резервов. Банк выдает кредит только в размере избыточных резервов. Банковская система, как известно, создает деньги. Количество новых кредитных денег определяется с помощью банковского мультипликатора, который представляет собой процесс увеличения объема денег на депозитных счетах коммерческих банков в период их движения от одного коммерческого банка к другому:
М = I/R,
где М - банковский мультипликатор,
R - норма обязательных резервов.
Максимальное количество новых денег (Д), которое может быть создано банковской системой, составляет
Д = ЕМ,
где Е - избыточные резервы.
Процесс создания банковской системы новых денег можно проследить на примере. В банк №1 поступил вклад в размере 100 тыс.руб. Норматив обязательных резервов - 20%. Банк №1 перечисляет 20 тыс.руб. на счет обязательных резервов в Центральном банке РФ. Оставшиеся 80 тыс. руб. он выдает в кредит. Заемщик помещает сумму кредита на вклад до востребования в банке №2. Последний перечисляет в Центральный банк РФ 16 тыс.руб. (20% от 80 тыс.руб.), а 64 тыс.руб. выдает в виде кредита. Этот процесс продолжается до тех пор пока не будет выдана в виде кредитов вся сумма первоначального вклада 100 тыс.руб. сумма кредита, выданного всеми коммерческими банками, составит 400 тыс.руб. На счетах в банках будет находиться 500 тыс.руб., т.е. в 5 раз больше первоначального вклада. Этот процесс представляет собой безналичную эмиссию.
Зная норму обязательных резервов, легко можно определить сколько новых денег будет создано банковской системой.
Банк России изменяет норму обязательных резервов. Увеличение норм означает изъятие денег у коммерческих банков, при уменьшении норм увеличиваются избыточные резервы коммерческих банков, которые они предоставляют в кредит. [3,с.129]
Рост денежной массы происходит не только за счет выпуска денег в обращение, но и за счет создания новых денег банковской системой.
Средства кредитных организаций на счетах обязательных резервов в Банке России сократились с 260,5 млрд. руб. на 1.11.2007г. до 222,8млрд.руб. на 1.12.2007г. В ноябре действовало решение Банка России о временном снижении с 11.10.2007г. на три месяца нормативов обязательных резервов. Нормативы обязательных резервов по обязательствам кредитных организаций перед физическими лицами валюте РФ составляли 3,0%, а по обязательствам перед банками-нерезидентами в валюте РФ и в иностранной валюте, а также по иным обязательствам кредитных организаций - 3,5%. Повышение с 1.11.2007г. коэффициента для расчета усредненной величины обязательных резервов с 0,3 до 0,4 обусловило рост объема усредняемых обязательных резервов, поддерживаемых на корреспондентских счетах в Банке России, с 96,8 млрд. руб. в октябре до 122,5 млрд. руб. в ноябре.